今年上半年最熱的理財名詞可能是股票，但最近兩年最熱理財名詞就該是P2P了。據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截止8月底全國共計P2P平臺3169家，正常營業(yè)2113家。僅北京當月成交額就超過300億，照這姿勢下去，今年行業(yè)超過1000億那是毛毛雨了。

行業(yè)發(fā)展一日千里，很多投資者趕不上其發(fā)展步伐，對P2P是什么意思，很多人都不是很清楚，特別是對概念大家不是很清楚，更對自己投資資金的來龍去脈云山霧繞的，導(dǎo)致在選擇平臺的時候不知所措，而P2P其實已經(jīng)成為了一個一般性的大概念，按照不同的分法可以分成很多種今天就按資金流向做一個劃分，因為這種分法最能讓人搞明白P2P的內(nèi)涵。

每一件事情發(fā)展都有一條主線，就像是血液循環(huán)的大動脈，照著這條主線按圖索驥，就不至于跑偏了、迷路了。投資的這條大動脈是什么?

投資其實就是對資金的使用方式，主體毫無疑問就是資金，所以只要我們搞明白資金從哪里來，去哪里了，怎么回來這三個問題，就把準了脈，靠不靠譜，你心里就八九不離十了。

說到這里，就得對P2P重新明確概念了。

P2P其實是網(wǎng)絡(luò)借貸最原始最有代表性的一種方式，是指個人投資者通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺將錢借給了一些特定的借款人，而這些借款人也都是個人。舉例來說就是張三需要借一筆錢，他通過平臺A發(fā)出借款申請，李四在A平臺看到后將錢借給張三，到期后張三連本帶利還款(現(xiàn)在大多是按月付息，到期還本)給李四。所以P2P是網(wǎng)絡(luò)借貸，但網(wǎng)絡(luò)借貸不僅僅是P2P，是網(wǎng)絡(luò)借貸眾多方式中的一種。

這樣一來，資金的流向其實也大概清楚了，至少知道了借款人是誰，接下來要了解他們將這資金投向什么項目就比較容易了。P2P平臺的資金流向其實就是很多個張三的資金借給很多個李四，平臺負責通過各種方法(征信數(shù)據(jù)分析、先下調(diào)查等)對借款人李四做出評估，要么完全靠信用，要么靠抵押，或者投資人認識借款人，自己去評估他的信用，如此衍生出熟人借貸，代表平臺：拍拍貸

所以，根據(jù)借款人不同，網(wǎng)絡(luò)借貸分成A2P\P2B\P2G\P2S\P2F等，而這些一般都被統(tǒng)稱為P2P。

A2P就是借款人是融資租賃公司，也就是說投資人將錢借給了融資租賃公司，融資租賃公司去開展融資租賃項目，并將這些項目的債權(quán)在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺出售給投資人，代表平臺：融投行。

P2B就是借款人是(非金融機構(gòu))企業(yè)，也就是說在這種平臺上投資者將錢借給了企業(yè)，企業(yè)拿去投資，到期后企業(yè)連本帶利還給投資者。代表平臺：無界財富

同理P2G就是借款人是政府機構(gòu)，代表平臺是投促金融;P2S就是股票配資，借款人借到錢后拿去炒股票，這種最不靠譜，風險按最高，國家已經(jīng)嚴令禁止了，代表平臺金斧子;P2F就是借款人是銀行、保險公司、基金公司等金融機構(gòu)，代表平臺余額寶;P2N就是借款人是多人或者多個公司。在這一模式之下，借款人往往是小貸公司、投資公司等等，然后其將資金投放給多個公司使用，擔當著“資金捐客”的角色。

了解到這里，如果我們還是個理性的投資人的話肯定就不會選P2S的平臺了，風險太高，選這種平臺還不如自己直接去炒股。那么哪種類型的平臺投資性價比最高?我逐一做個簡單分析。

A2P模式的優(yōu)點是風險小，有國家政策的鼓勵和支持，創(chuàng)新性強，發(fā)展?jié)摿Υ?缺點是新興行業(yè)，不被大眾熟知。

P2B模式的優(yōu)點是規(guī)?；芾?，資金利用率高，可投項目多;缺點是項目良莠不齊，多是資金池模式，對風險控制要求高，資金流向不清晰。

P2G模式的優(yōu)點是有政府背景做背書，有大銀行、國企、政府等機構(gòu)擔保，短期風險較低;缺點是投資項目多是房地產(chǎn)項目和基建項目，房地產(chǎn)市場衰退難免，基建項目收益性差，投資周期長，風險積累嚴重。

P2S直接忽略，P2N模式主要投貨幣市場，風險小同時也意味著收益低，余額寶現(xiàn)在的收益只有3.2%。

【來源：鳴金網(wǎng)】